突發(fā)！龍頭股齊漲停！制冷劑迎來(lái)利好？

　　財(cái)聯(lián)社8月8日電，午后氟化工板塊異動(dòng)拉升，聯(lián)創(chuàng)股份、永和股份、巨化股份、昊華科技、三美股份漲超6%，中欣氟材、金石資源漲幅靠前。

　　消息面上，根據(jù)部大氣司工作安排，茲定于8月9日下午召開(kāi)《2024年度全國(guó)HFCs配額總量設(shè)定與分配實(shí)施方案》初稿行業(yè)交流會(huì)，就HFCs配額方案與生產(chǎn)和消費(fèi)行業(yè)進(jìn)行充分交流。

　　有業(yè)內(nèi)人士表示，配額方案有望在9月底或者10月初出臺(tái)。最遲在9月30日或者10月31日之前會(huì)有結(jié)果。

　　HFCs行業(yè)將迎來(lái)高景氣周期

　　拋開(kāi)消息面，據(jù)有關(guān)專(zhuān)家稱(chēng)，2024年或成為有記錄以來(lái)最熱一年。

　　當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月8日，美國(guó)國(guó)家海洋和大氣管理局發(fā)布厄爾尼諾警報(bào)，宣布這一氣候現(xiàn)象已經(jīng)出現(xiàn)，預(yù)計(jì)到秋冬時(shí)節(jié)會(huì)達(dá)到中等至強(qiáng)程度。氣象專(zhuān)家認(rèn)為，受厄爾尼諾影響，明年全球平均氣溫或創(chuàng)新高。

　　受到極端天氣的影響，我國(guó)大部分地區(qū)今夏迎來(lái)持續(xù)高溫，這也將讓國(guó)內(nèi)空調(diào)產(chǎn)業(yè)延續(xù)二季度的態(tài)勢(shì)，繼續(xù)高歌猛進(jìn)。以去年同期為例，旺季空調(diào)銷(xiāo)量占全年的比例就高達(dá)42.0%。而今年一季度，國(guó)內(nèi)空調(diào)內(nèi)銷(xiāo)依然超預(yù)期增長(zhǎng)。其中，1-4月，我國(guó)空調(diào)內(nèi)銷(xiāo)市場(chǎng)累計(jì)銷(xiāo)量達(dá)3259.3萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)20.7%。受到了一季度需求旺盛與高溫預(yù)期影響，目前各大空調(diào)廠(chǎng)商也紛紛調(diào)高排產(chǎn)。奧維云網(wǎng)空調(diào)排產(chǎn)數(shù)據(jù)顯示，6月份，國(guó)內(nèi)空調(diào)企業(yè)排產(chǎn)量為1778萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)38.6%。

　　空調(diào)是制冷劑下游第一大應(yīng)用，占有78%的市場(chǎng)份額。華泰證券研究表示，隨著全球平均氣溫的不斷上升，世界人口的持續(xù)增長(zhǎng)，空調(diào)的市場(chǎng)空間和普及率仍有很大提升空間，未來(lái)將是拉動(dòng)制冷劑需求的主要引擎。

　　2020至2022是第三代制冷劑的配額基準(zhǔn)期。在基準(zhǔn)期內(nèi)，行業(yè)為了爭(zhēng)奪配額虧損運(yùn)行，各大企業(yè)打起價(jià)格戰(zhàn)，競(jìng)爭(zhēng)激烈。2023年基準(zhǔn)期已經(jīng)結(jié)束，而行業(yè)也將迎來(lái)價(jià)差修復(fù)，觸底反彈。

　　數(shù)據(jù)顯示，R134a最新市場(chǎng)價(jià)在21000元/噸附近，較上周漲500元噸；R32最新市場(chǎng)價(jià)在13550元/噸附近，較上周漲下滑450元/噸；R125市場(chǎng)價(jià)相比上周小幅下跌。

　　首創(chuàng)證券預(yù)測(cè)，待2024年按照生產(chǎn)配額執(zhí)行后，制冷劑行業(yè)將出現(xiàn)5萬(wàn)噸的供需缺口。與此同時(shí)，第三代制冷劑的配額逐漸向行業(yè)龍頭集聚，形成巨頭壟斷的局面。二代制冷劑的配額將被持續(xù)削減，第四代制冷劑的成本高、應(yīng)用受限的情況下，第三代制冷劑行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局將發(fā)生重大變化，有望迎來(lái)長(zhǎng)期向上的高景氣周期。